Points clés à retenir :
-
L’expiration des options BTC de 14 milliards de dollars vendredi favorise les paris neutres à baissiers, car la plupart des grèves d’achat (achat) se situent au-dessus de 91 000 $, augmentant la pression sur les haussiers.
-
Les traders de Bitcoin ont ajouté des options d’achat de fin d’année proches de 100 000 $ malgré les récentes pertes, montrant que les attentes haussières persistent.
Le prix du Bitcoin (BTC) a chuté mardi après avoir échoué à maintenir le niveau de 89 200 $ atteint la veille. Les traders craignent de plus en plus que l’expiration des options BTC de 14 milliards de dollars, vendredi, puisse renforcer le sentiment baissier suite à la faiblesse des données sur l’emploi privé et à la baisse de la confiance des consommateurs américains.
L’intérêt ouvert global des options d’achat (achat) BTC s’élève à 104 300 BTC, évalué à 9,12 milliards de dollars aux prix actuels. Pourtant, la récente baisse de 23 % du Bitcoin sur 30 jours a pris les taureaux au dépourvu, puisque 84 % de ces positions ont été placées au-dessus de 91 000 $. Ces contrats expireront sans valeur si le prix au comptant reste proche des niveaux actuels.
L’intérêt ouvert des options de vente (vente) totalise 67 877 BTC, soit 5,92 milliards de dollars. Bien qu’elles soient 35 % inférieures aux intérêts ouverts d’achat, les positions de vente semblent mieux alignées sur les conditions du marché actuelles, avec 31 % fixées à 84 500 $ ou moins. Ainsi, même si Bitcoin récupère une partie de ses récentes pertes d’ici le 28 novembre, les probabilités sont favorables à des résultats neutres à baissiers.
Le sentiment du risque s’est encore détérioré après que le gestionnaire de paie ADP a rapporté mardi que les entreprises privées américaines ont supprimé en moyenne 13 500 emplois par semaine au cours des quatre dernières semaines. La faiblesse du marché du travail constitue un défi supplémentaire pour une économie axée sur la consommation.
La confiance des investisseurs s’est encore détériorée après que le Conference Board américain a annoncé que la confiance des consommateurs était tombée à 88,7 en novembre, contre 95,5 le mois précédent. Les attentes en matière de revenus et d’activité ont également chuté, restant bien en dessous du seuil neutre de 80 % pour le dixième mois consécutif, selon à Yahoo Finance.
La faiblesse des données économiques accroît les espoirs d’une intervention de la Fed
Même si la détérioration des indicateurs économiques pèse sur les attentes des investisseurs, elle augmente également la probabilité que la Réserve fédérale adopte une politique monétaire moins restrictive. L’or a augmenté de 1,2% et l’indice des petites capitalisations Russell 2000 a gagné 1,9% alors que les traders anticipaient des mesures de liquidité supplémentaires de la part du Trésor américain pour aider à stabiliser l’économie.
Lundi, le président américain Donald Trump a signé le décret « Genesis Mission » visant à accélérer le développement de l’intelligence artificielle et à réduire les risques perçus liés aux pénuries d’énergie et aux besoins de financement à long terme, alors que les installations de calcul haute performance à grande échelle pourraient mettre à rude épreuve les marchés du crédit.
Les traders de Bitcoin ont réagi en augmentant leurs positions d’options d’achat de fin d’année dans une fourchette de 100 000 $ à 112 000 $ au cours des dernières 48 heures, signalant que l’optimisme à moyen terme persiste malgré la récente faiblesse des prix.
En rapport: Un short-squeeze de Bitcoin à 90 000 $ est possible alors que les taux de financement deviennent négatifs
89 000 $ est le niveau clé pour décider de la dynamique du Bitcoin
Vous trouverez ci-dessous cinq scénarios probables pour l’expiration des options BTC en novembre, en fonction des tendances actuelles des prix :
-
Entre 85 000$ et 87 000$ : Le résultat net favorise les instruments de vente (vente) de 1,9 milliard de dollars.
-
Entre 87 001$ et 88 000$ : Le résultat net favorise les instruments de vente (vente) de 800 millions de dollars.
-
Entre 88 001$ et 89 000$ : Résultat équilibré entre les options d’achat et de vente.
-
Entre 89 001$ et 90 000$ : Le résultat net favorise les instruments d’achat (achat) de 600 millions de dollars.
-
Entre 90 001$ et 92 000$ : Le résultat net favorise les instruments d’achat (achat) de 3,8 milliards de dollars.
Il est peut-être prématuré d’écarter d’emblée les stratégies haussières d’options BTC. Le sentiment des investisseurs reste étroitement lié aux conditions macroéconomiques et aux attentes quant aux efforts de relance potentiels des banques centrales du monde entier.
Cet article est destiné à des fins d’information générale et n’est pas destiné à être et ne doit pas être considéré comme un conseil juridique ou en investissement. Les points de vue, pensées et opinions exprimés ici appartiennent uniquement à l’auteur et ne reflètent pas ou ne représentent pas nécessairement les points de vue et opinions de Cointelegraph.
